По мере структурирования и регулирования рынка крипты, Фонды становятся всё более заметными игроками. Мы наблюдали это многократно. 👍☠️ Стоит лишь только какому-либо из них заявить о покупке определенной порции крипты, как рынок реагирует мгновенно.🚀🚀 (или ракета отправляет в другую сторону).🕺🏻
Вновь (или не так давно) создаваемые фонды, это прекрасный инструмент для традиционных инвесторов войти в крипторынок. А вы думали, что такие махины как Grayscale возникают чисто на желании энтузиастов?🤦🏻♂️
Разбёремся по порядку, что с чем едят.🍔
1) С точки зрения доступности для инвесторов фонды делятся на:
💰Закрытые — двери таких фондов открыты для квалифицированных инвесторов. Пример, Grayscale, с его многомиллиардными инвестициями в Bitcoin и различные альткоины. Квалифицированные инвесторы это парни с капиталом от 100К$, но чаще от 5млн.$
💰Открытые — здесь рады розничным инвесторам. Нам с вами.🤙
Фонды бывают нерегулируемыми, когда вкладчик просто покупает акции фонда, и регулируемыми, или биржевыми (ETF), когда акциями фонда можно торговать на бирже.
2) По виду вложений фонды подразделяют:
🍾 Венчурные — когда фонд инвестирует деньги в блокчейн- и криптокомпании. Средин них BlockTower Capital, Pantera Capital и Digital Currency Group. Это фонды для крупного капитала — обычному инвестору в них не зайти. Конечно, всё зависит от размера, но чаще такие фонды доступны крупным китам, игрокам с серьезным капиталом.💰💰
🍾 Хедж-фонды — зарабатывают прибыль от вложений в цифровые активы, например, Polychain Capital, CoinCapital, Multicoin Capital и BitSpread.
3) В чём особенности ETF и хедж-фондов.
ETF (Exchange-Traded Funds) — это криптофонд, чьи акции торгуются на бирже, их может приобрести любой человек. Сам фонд покупает криптоактивы, а затем продает долю в портфеле в виде ценной бумаги. Это позволяет инвесторам вкладываться в крипту, не покупая напрямую ни Bitcoin, ни другие криптовалюты.🍩
Помните, как все ждали одобрения ETF на Bitcoin и грезили, что это откроет дорогу мифическим "институционалам" на рынок, как они просто хлынут на рынок и все станут богатыми. 😂😂
К сожалению, из-за регуляторных сложностей сейчас в мире всего несколько официально одобренных ETF. SEC не спешит их одобрять, ибо недостаточен уровень контроля за криптовалютным сектором.
Скажем честно - институциональные инвесторы зашли на рынок. Но вот стали ли богаче🐹🐹 криптоэнтузиасты - не факт.🤷🏻♂️
Хедж-фонды также зарабатывают на росте цен криптоактивов, но их акции не продаются на бирже. Чаще всего паи регулируемых фондов доступны лишь квалифицированным инвесторам, а сам порог входа стартует от нескольких сотен тысяч долларов. 💰💰
При этом на рынке есть и нерегулируемые хедж-фонды, которые продают доли в своих портфелях в виде акций любому пользователю сети. Порог входа к ним — от $10–$20. Но заработок от вложения 10$ в крипту не сильно обнадёживает.😂
По данным CoinShares, большинство средств сейчас находится в криптофондах с пассивным управлением — эти фонды просто купили монеты и ждут, когда они вырастут в цене. На долю фондов с активным управлением приходится лишь 1.5% 👁 от инвестиций за последний квартал. То есть, почти ничего. 🤷🏻♂️
Стоит отметить, что любая перспективная тема тут же находит своё отражение в активности криптофондов.
Речь про NFT бум. На волне этого бума крупные венчурные компании, типа Zhu Su (VC) Three Arrow Capital анонсировали запуск NFT фонда Starry Night Capital.👍
До этого на излёте первой волны также возникли фонды** InfiNFT** от Delphi Digital с вложениями в Axie Infinity. И, вероятно, памп AXS за полгода показавшим 58 000% 🔥 тоже не случаен.
Интересные данные приводит Eurekahedge, средняя доходность криптовалютного хедж-фонда очень переменчива. В 2017 году она составила 1 700%, в 2018 — минус 71%, в 2019 — 15%, в 2020 — 200%, а в 2021 — пока 116%.🔥